Kali ini Holmes dan Watson harus berurusan dengan mafia Italia.

Mereka berdua menyelidiki pemondok misterius yang tak pernah menunjukkan dirinya. Ia berkomunikasi dengan sang pemilik rumah hanya melalui secarik kertas, dengan sepatah kata saja, itu pun dengan menggunakan cetakan, dan bukan tulisan tangan.

Kemudian muncul pesan-pesan misterius yang dicetak di surat kabar, yang menyebutkan tentang kode rahasia dan janji bertemu di suatu tempat. Dan tak lama setelah itu, sang pemilik rumah menjadi korban kekerasan sekelompok orang tak dikenal, yang membuatnya babak belur.

Apa kaitan antara si pemondok misterius tersebut dengan pesan-pesan misterius dan sekelompok orang yang kejam itu? Siapakah sebenarnya si pemondok misterius tersebut?