Franklin senang sekali ketika mendapat surat dari Otter, si anjing air, yang mengabarkan bahwa Otter akan datang berkunjung. Otter sudah lama pindah. Franklin menceritakan kabar tersebut kepada Bear, si beruang, dan Beaver, si berang-berang. Franklin ingin mengajak Otter melakukan banyak hal yang dulu sering mereka lakukan bersama, misalnya meluncur di tepi sungai, bermain balok kayu, dan lomba berenang di danau.