"Tak lama lagi aku akan dibunuh." Itulah kalimat misterius yang diaktakan oleh Karoku pada Nai. Circus pun melancarkan serangan ke "Rumah Asap", tempat yang ditunjukkan oleh pesan itu. Apa sebenarnya kebenaran yang ditemukan oleh Nai dan Gareki di akhir pertempuran sengit ini1?! ...

Karneval bercerita tentang seorang anak muda bernama Nai, yang tidak tahu apapun kecuali namanya dan Karoku, seseorang yang berharga baginya. Dengan gelang peninggalan Karoku, dia memulai petualangannya mencari Karoku dan bertemu dengan Gareki, seorang pencuri yang membantunya keluar dari masalah. Mereka akhirnya berpetualang bersama dan bergabung dalam Badan Pertahanan Nasional, "Sirkus" yang bekerja untuk Pemerintah. Mereka melakukan penyerbuan untuk menangkap kriminal dan ...

Di tengah pertarungan yang terjadi di Kota Kristal Es, Rinoll, tiba-tiba saja Yogi mengamuk tanpa kendali seolah berubah kepribadian. Sementara itu, Tsukumo yang diculik oleh para Varuga ternyata bertemu dengan Karoku di sebuah mansion tempat dia ditawan. Setelah kegagalan para perwira Divisi Dua itu, tugas melindungi Nai (dan Gareki) pun diserahkan kepada para perwira Circus Divisi Satu. Dan kini, tujuan mereka adalah Danau Ukiran, Vint, tempat ditemukannya sumber kekuatan gelang Circus... ...

Gareki yang singgah ke kampung halamannya di Karasuna, bertemu kembali dengan teman lamanya, Tsubame. Ternyata, Tsubame terlibat dalam sebuah kasus pembunuhan misterius yang disusun oleh Varuga, para makhluk yang tengah diincar oleh Circus. Tak disangka, Yotaka, saudara kembar dari Tsubame juga telah berubah menjadi Varuga dan berniat untuk menghabisi Gareki dan kawan-kawan. Sanggupkah Gareki menghadapi saudara kembar dari teman lamanya tersebut...?!  ...

Pada saat musuh telah dipukul mundur, tiba-tiba Nai merasa kesakitan dan jatuh pingsan. Melalui pemeriksaan dokter spesialis, rahasia tubuh Nai terungkap. Gareki menjadi kebingungan saat mengetahui sosok Nai yang sebenarnya.   ...

Nai yang berkelana mencari orang dengan berbekal petunjuk sebuah gelang, dan Gareki yang hidup dari merampok dan mencuri, bertemu di sebuah vila yang misterius, dijebak, hingga menjadi buronan petugas keamanan. Yang muncul di hadapan Nai dan kawan-kawan, adalah Circus, organisasi keamanan negara yang tertinggi. Apakah Nai akan menemukan orang yang dicarinya? ...